Assurance vie multisupport : comment ça fonctionne ?

L’assurance vie multisupport associe un fonds en euros, garantissant le capital, et des unités de compte, plus exposées aux marchés financiers. Ce modèle permet de répartir son épargne entre sécurité et performance selon ses objectifs. C’est d’ailleurs le fonctionnement de pratiquement tous les contrats d’assurance vie actuels, même lorsque cela n’est pas toujours mis en avant.

Accessible à tous, ce type de contrat offre une véritable diversification et un cadre fiscal toujours aussi avantageux.

Découvrez comment piloter efficacement votre épargne grâce à notre guide de l’assurance vie multisupport.

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Découvrez le guide de l'assurance vie par Patrimy.

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Qu’est-ce qu’une assurance vie multisupport ?

Un contrat d’assurance vie multisupport combine plusieurs supports d’investissement : le fonds en euros sécurisé et les unités de compte exposées aux marchés financiers.

Cette souplesse permet de diversifier le capital investi selon votre profil d’investisseur, votre horizon de placement et vos objectifs (préparer la retraite, financer un projet, transmettre un patrimoine).

En 2023, la part des versements investis en unités de compte s’élève à 40,6 %, soit un niveau record, d’après France Assureurs. Cette progression illustre l’attractivité croissante des UC dans l’épargne des Français. Pour comprendre toutes les options possibles, explorez notre type d'assurance vie.

Comment fonctionne un contrat multisupport ?

Lors de la souscription, un versement initial ouvre le contrat. Vous choisissez la répartition entre fonds euros et unités de compte puis vous pouvez ajuster via des arbitrages ponctuels ou automatiques.

Chaque support a un rendement et un risque de perte en capital différents. Le suivi régulier de la valeur et la prise en compte de votre horizon de placement sont essentiels. Vous pouvez effectuer des rachats partiels ou totaux, avec une fiscalité spécifique selon la durée de détention et les prélèvements sociaux.

Choisissez entre fonds en euros et unités de compte selon vos objectifs

Les fonds en euros offrent une garantie du capital avec un effet cliquet sécurisant les gains (les intérêts générés sont garantis par l’assureur) et un rendement moyen tournant autour de 2,5 à 2,6 % en 2023, d’après une estimation de l’ACPR;

Pour en savoir plus sur ce placement sécurisé, consultez notre guide complet de l’assurance vie en fonds euro. Les unités de compte (UC) investissent en actions, obligations, immobilier ou produits structurés, sans garantie, mais avec un potentiel de hausse supérieur sur le long terme.

Pilotez votre assurance vie en gestion libre pour mieux adapter votre placement

La gestion libre vous permet de choisir et de modifier la répartition de vos supports selon votre profil et l’évolution des marchés financiers. Vous pouvez arbitrer régulièrement pour optimiser la performance et gérer le risque.

Chez Patrimy, la gestion libre conseillée combine autonomie et accompagnement d’experts, sans frais supplémentaires. Vous bénéficiez d’analyses pour sélectionner les produits financiers adaptés à vos objectifs, qu’ils soient prudents ou dynamiques. Ce mode de gestion maximise la souplesse et le contrôle sur votre capital investi.

Diversifiez et sécurisez votre épargne avec le multisupport

Le contrat d’assurance vie multisupport permet de répartir le capital investi entre différentes classes d’actifs : actions, obligations, SCPI, ETF, produits structurés ou encore fonds diversifiés. Cette répartition limite le risque de perte et optimise les chances de rendement sur le long terme.

La diversification agit comme un levier pour équilibrer performance et sécurité, tout en s’adaptant aux cycles financiers. Elle constitue un pilier essentiel pour constituer un capital et protéger son patrimoine, en particulier dans un environnement de marché changeant.

Adaptez votre diversification à votre profil et vos besoins

Le choix des supports dépend de votre profil d’investisseur : tolérance au risque, horizon de placement, objectifs (préparer la retraite, financer un projet, transmission) :

• Un investisseur prudent privilégiera les fonds euros et les UC peu volatiles
• Un profil dynamique optera pour plus d’exposition aux marchés avec une plus grosse exposition aux UC.

Certaines formules incluent une garantie plancher, assurant un capital minimum transmis en cas de décès, même en cas de baisse des marchés. Adapter la diversification garantit un équilibre entre sécurité et potentiel de rendement.

Boostez le potentiel de votre épargne avec les unités de compte

Les Unités de Compte (UC) offrent un potentiel de performance supérieur aux fonds euros, grâce à leur exposition à des marchés variés : actions internationales, obligations d’entreprises, immobilier via SCPI ou fonds thématiques (ESG, technologies, santé). Elles permettent une diversification sectorielle et géographique, et s’adaptent aux tendances économiques.

Ce choix implique un risque de perte en capital mais sur un horizon long, les UC peuvent générer un taux de rendement plus élevé. Bien doser leur part dans votre répartition maximise le couple risque/rendement.

Profitez de la souplesse du multisupport pour sécuriser vos plus-values

Avec un contrat multisupport, vous pouvez mettre en place des options d’arbitrage automatique pour sécuriser les gains réalisés sur vos unités de compte. Ces mécanismes transfèrent les plus-values vers le fonds en euros lorsque certains seuils sont atteints, réduisant ainsi l’exposition aux fluctuations des marchés.

Le fonds en euros privilégie la sécurité et la stabilité, mais offre un rendement plus limité. Les unités de compte, elles, visent des performances potentiellement plus élevées, au prix d’une part d’incertitude. Cette souplesse vous permet d’adapter votre stratégie selon votre tolérance au risque et de préserver la valeur de votre patrimoine tout en restant positionné sur des supports dynamiques.

Évitez les erreurs avant de choisir votre contrat

Avant de souscrire un contrat d’assurance vie multisupport, certaines erreurs peuvent coûter cher en termes de rendement, de frais ou de fiscalité. Nous vous recommandons de réaliser une évaluation précise de votre profil ainsi qu'une lecture attentive des conditions afin de protéger votre capital investi.

Checklist à retenir :

• Clause bénéficiaire floue ou incomplète
• Surpondération en unités de compte illiquides
• Ignorer les frais (versement, gestion, arbitrage)
• Mauvais timing de rachat, avec perte d’avantages fiscaux

Le risque de perte en capital sur les unités de compte

Les unités de compte offrent un potentiel de rendement élevé, mais comportent un risque de perte en capital. En effet, la volatilité des marchés financiers peut entraîner une baisse temporaire ou durable de la valeur du capital investi.

Les scénarios défavorables incluent une crise sectorielle, une chute boursière ou une hausse rapide des taux obligataires. Pour limiter l’impact, il est recommandé de diversifier les supports, d’adapter la répartition à son horizon de placement et de mettre en place des options d’arbitrage ou de sécurisation progressive des gains.

Comparez les frais et les conditions pour bien choisir

Les frais varient d’un contrat à l’autre et influencent directement le rendement net.

Points à examiner :

• Frais sur versement : souvent 0 % à 4 %
• Frais de gestion : sur le contrat, sur fonds euros et sur UC
• Frais d’arbitrage : fixes ou proportionnels
• Coût des options automatiques (sécurisation, dynamisation)

Selon France Assureurs, les frais de gestion moyens sur encours des contrats en UC s’établissent à 0,82 % en 2023. Par ailleurs, les coûts récurrents des fonds en UC (incluant frais courants et coûts de transaction) atteignent 1,67 % en moyenne. L’addition des deux pourcentages (0,82% et 1,67%) représente l’ensemble des frais annuels d’une assurance vie en UC.

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Déterminez votre profil investisseur et maîtrisez le vocabulaire de base

Identifier votre profil (prudent, équilibré, dynamique) conditionne la répartition optimale des supports. Un profil prudent privilégie la sécurité du fonds euros, un profil équilibré mixe fonds euros et UC diversifiées et un profil dynamique maximise l’exposition aux marchés.

Mini lexique :

• Arbitrage : réaffectation du capital entre supports
• Effet cliquet : sécurisation des gains sur fonds euros
• Avance : prêt adossé au contrat
• Rachat : retrait partiel ou total
• PFU : prélèvement forfaitaire unique de 30 %

Optimisez la gestion fiscale de votre assurance vie grâce au multisupport

Une assurance vie multisupport bien gérée offre un cadre fiscal très avantageux.

Après 8 ans, l’abattement annuel sur les gains est de 4 600 € pour une personne seule ou 9 200 € pour un couple, avant application du prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 % ou du barème de l’impôt sur le revenu. Les rachats partiels peuvent être optimisés en fonction de votre situation patrimoniale et de l’année fiscale.

Comprendre le fonctionnement et anticiper les possibilités d’arbitrage permet à chaque épargnant de maximiser la performance nette et de préparer une transmission dans les meilleures conditions.

Utilisez la souplesse du multisupport pour arbitrer entre vos supports et mieux gérer vos rachats

La gestion libre ou gestion pilotée profilée permet de programmer des arbitrages pour optimiser la fiscalité et la performance.

Ces mouvements entre supports (fonds euros, UC) peuvent être tactiques (réagir à une baisse des marchés) ou programmés (sécuriser à date fixe). Les frais d’arbitrage varient selon l’assureur et le mode de gestion choisi. Planifier vos rachats en fonction des impôts fiscaux et sociaux applicables à l’année en cours et au cadre fiscal en vigueur vous aide à bénéficier pleinement de l’abattement annuel et à protéger votre capital investi.

Profitez du passage du monosupport au multisupport pour conserver votre antériorité fiscale (amendement Fourgous)

L’amendement Fourgous autorise la transformation d’un contrat monosupport en multisupport, tout en conservant l’antériorité fiscale.

Cette opération, encadrée par la loi, exige qu’au moins 20 % du capital soit investi en unités de compte. Vous conservez ainsi vos droits fiscaux acquis, y compris l’abattement annuel après 8 ans.

Cette souplesse permet de dynamiser votre stratégie sans perdre les avantages liés à la durée de détention, tout en accédant à une répartition plus diversifiée et adaptée à votre profil d’investisseur.

Appuyez-vous sur la diversité des supports pour ajuster votre stratégie en fonction des marchés et des opportunités fiscales

Un plan assurance vie multisupport offre la possibilité d’ajuster la répartition de votre capital selon les cycles financiers et les opportunités fiscales.

Par exemple, renforcer les fonds euros en période d’incertitude ou augmenter l’investissement en unités de compte lors d’une phase haussière. Les fenêtres fiscales (comme la fin d’année pour optimiser l’abattement annuel) sont des moments clés pour agir. Travailler avec un conseiller patrimonial responsable vous permet d’investir en tenant compte à la fois de votre profil de risque et de votre horizon d’investissement.

Bâtissez une stratégie multisupport adaptée à votre situation

Mettre en place un plan assurance vie multisupport performant repose sur une stratégie claire et personnalisée.

Commencez par définir vos objectifs (préparer la retraite, transmission, projets personnels), évaluer votre budget et déterminer la répartition de votre capital initial. Choisissez ensuite un mode de gestion (libre, conseillée, pilotée) en fonction de votre profil et des modes de gestion proposés par l’assureur. Établissez des règles d’arbitrage pour adapter votre allocation aux cycles de marché, tout en respectant votre horizon et votre tolérance au risque. Enfin, assurez un suivi régulier pour ajuster votre stratégie en fonction de votre situation patrimoniale.

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Analysez les supports, les performances et les frais pour choisir en toute confiance

Comparer les supports d’assurance vie implique d’examiner à la fois les caractéristiques des unités de compte, les fonds euros et les frais appliqués.

Les critères incluent : historique de rendement, solidité de la société de gestion, frais de gestion et transparence des documents contractuels.

Une analyse rigoureuse garantit un choix adapté à votre situation financière et à votre objectif de rendement.

La gestion libre conseillée pour profiter de l’accompagnement Patrimy sans surcoût

Patrimy propose une gestion libre conseillée, idéale pour les épargnants souhaitant garder le contrôle tout en bénéficiant d’un service expert sans frais supplémentaires.

Vous définissez la répartition de votre capital et recevez des recommandations régulières pour ajuster votre stratégie en fonction des opportunités et des risques.

Cette formule associe souplesse, réactivité et accompagnement patrimonial responsable, permettant d’investir de manière éclairée tout en respectant vos objectifs. C’est un mode particulièrement adapté à ceux qui veulent bénéficier des avantages du multisupport sans déléguer totalement la gestion de leur patrimoine.

Multipliez les avantages avec une stratégie de diversification sur mesure

Une stratégie de diversification sur-mesure optimise le rendement tout en maîtrisant le risque.

• L’effet portefeuille consiste à combiner plusieurs supports pour réduire l’impact des fluctuations de marché.
• Le lissage des points d’entrée, via des versements programmés, permet d’atténuer le risque lié au timing.
• Enfin, une sécurisation progressive des gains vers des supports plus stables garantit la préservation du capital.

L’assurance vie multisupport conjugue flexibilité, rendement et fiscalité avantageuse, offrant à chaque épargnant une stratégie patrimoniale personnalisée pour investir, protéger et transmettre dans les meilleures conditions.

Questions fréquentes et lexique pour aller plus loin

Comment bénéficier d’une exonération des plus-values ?

Dans un contrat d’assurance vie multisupport confiance, certaines situations permettent un capital exonéré d’impôt sur le revenu : décès de l’assuré avant 70 ans (abattement annuel de 152 500 € par bénéficiaire), invalidité, licenciement. Respect des règles en vigueur, justificatifs à jour et accompagnement d’un conseil patrimonial responsable sont essentiels pour optimiser ce régime fiscal avantageux.

Quelles conditions pour investir dans des fonds verts ou ISR ?

Les unités de compte (UC) labellisées ISR ou vertes incluent actions, obligations vertes, SCPI durables et produits structurés liés à la transition énergétique. La liste des fonds verts ou ISR disponibles dépend de votre contrat d’assurance vie.

Quelle fiscalité en cas de décès de l’assuré ?

Avant 70 ans : abattement de 152 500 €, puis 20 % (31,25 % au-delà de 700 000 €). Après 70 ans : seuls les versements supérieurs à 30 500 € sont soumis aux droits de succession, les plus-values restant exonérées. Une clause bénéficiaire claire et mise à jour maximise l’efficacité de la transmission.

Peut-on cumuler assurance vie multisupport et assurance décès ?

Oui, cumuler ces deux contrats sécurise vos proches tout en investissant sur des unités de compte performantes ou un fonds en euros sécurisé.

Comment transférer un contrat vers un autre assureur ?

Le transfert direct est impossible. Il faut effectuer un rachat total et ouvrir un nouveau contrat. L’amendement Fourgous autorise la transformation d’un monosupport en multisupport avec conservation de l’antériorité fiscale, à condition d’investir au moins 20 % en UC. Cela permet de dynamiser la performance tout en conservant vos droits fiscaux acquis.